Внешэкономбанк более 10 лет успешно выполняет функции государственной управляющей компании (ГУК) по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений застрахованных граждан Российской Федерации, не воспользовавшихся правом выбора негосударственного пенсионного фонда (НПФ) или управляющей компании (УК), а также граждан, сделавших выбор в пользу ГУК. В 2013 г. функции Внешэкономбанка по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, а также средствами выплатного резерва были продлены Правительством Российской Федерации еще на 5 лет, до 1 января 2019 г.
Реализация функций по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений
Деятельность Внешэкономбанка по инвестированию пенсионных накоплений направлена на обеспечение сохранности и прироста переданных в доверительное управление средств. В 2013 г. Внешэкономбанком также решалась задача по финансированию за счет средств пенсионных накоплений национально значимых инвестиционных проектов путем приобретения облигаций крупных инфраструктурных компаний.
В рамках выполнения функций ГУК Внешэкономбанк формирует инвестиционный портфель государственных ценных бумаг (портфель ГЦБ) и расширенный инвестиционный портфель (РП). С декабря 2012 г. в рамках выполнения функций ГУК средствами выплатного резерва Внешэкономбанк также управляет инвестиционным портфелем выплатного резерва (портфель ВР) и инвестиционным портфелем средств пенсионных накоплений застрахованных граждан, которым установлена срочная пенсионная выплата (портфель СВ).
Динамика роста объема пенсионных накоплений (млн руб.)
Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
По итогам 2013 г. доходность инвестирования средств пенсионных накоплений РП составила 6,71% годовых, средств пенсионных накоплений портфеля ГЦБ — 6,90%, средств портфеля ВР — 5,52%, средств портфеля СВ — 5,51%. Показатель инфляции в России по итогам 2013 г. составил 6,5%.
Доходность РП и портфеля ГЦБ оказалась ниже результатов 2012 г. (9,21% и 8,47% соответственно), что обусловлено отрицательной переоценкой облигаций федерального займа (ОФЗ). В целом доходность инвестирования средств пенсионных накоплений РП и портфеля ГЦБ за предыдущие 3 года превышает средний уровень инфляции.
Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
Повышение доходности инвестирования средств пенсионных накоплений осуществлялось в 2013 г. в первую очередь за счет диверсификации РП путем увеличения доли более доходных по сравнению с государственными ценными бумагами негосударственных облигаций, а также за счет размещения средств пенсионных накоплений в депозиты в коммерческих банках.
В 2013 г. Правительство Российской Федерации расширило возможности инвестирования пенсионных накоплений в облигации, отвечающие параметрам надежности (обеспеченные государственной гарантией или эмитентам которых присвоен рейтинг на уровне не ниже суверенного). Были отменены ограничения по максимальной доле таких облигаций в РП и в совокупном объеме находящихся в обращении облигаций соответствующих эмитентов (для других корпоративных облигаций указанные доли увеличились с 30 до 60% одного выпуска в РП и с 20 до 40% совокупного объема обращающихся облигаций соответствующих эмитентов). В рамках поручений Правительства Российской Федерации и решений наблюдательного совета Внешэкономбанка в 2013 г. Внешэкономбанк инвестировал 280 млрд руб. средств РП в облигации компаний, осуществляющих инфраструктурные проекты. Все решения по финансированию за счет средств пенсионных накоплений инфраструктурных проектов, реализуемых ОАО «РЖД», ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «Газпром», принятые на 2013 г., выполнены в срок и в полном объеме.
Всего по состоянию на конец 2013 г. объем вложений в облигации инфраструктурных компаний в инвестиционных портфелях ГУК составил более 371 млрд руб. по рыночной стоимости без учета НКД.
В 2013 г. структура портфеля ГЦБ не претерпела существенных изменений. Значительную долю в структуре портфеля занимали государственные ценные бумаги, при этом их доля по сравнению с предыдущим годом увеличилась с 57 до 60% по состоянию на конец 2013 г.
Средства портфелей ВР и СВ в течение 2013 г. инвестировались преимущественно в высоколиквидные выпуски ОФЗ и корпоративных облигаций наиболее надежных заемщиков.
Инвестирование в программу строительства доступного жилья и ипотеку
В 2013 г. была продолжена реализация Программы инвестиций Внешэкономбанка в проекты строительства доступного жилья и ипотеку 2010-2013 гг. Программа направлена на стимулирование ипотечного кредитования и повышение доступности жилья для широких слоев населения Российской Федерации за счет снижения до 11% годовых ставок по ипотечным кредитам.
Для достижения целей программы были выделены средства в размере 250 млрд руб., из которых 100 млрд руб. — средства пенсионных накоплений РП для приобретения ипотечных облигаций, 50 млрд руб. — собственные средства Внешэкономбанка для приобретения ипотечных облигаций, 60 млрд руб. — средства пенсионных накоплений РП для приобретения облигаций ОАО «АИЖК», обеспеченных государственной гарантией Российской Федерации, 40 млрд руб. — средства Фонда национального благосостояния для кредитования кредитной линии ОАО «АИЖК».
В связи с невозможностью выполнения участниками программы по объективным причинам обязательств по секьюритизации кредитов в установленные сроки в полном объеме наблюдательный совет Внешэкономбанка продлил срок выкупа ипотечных облигаций в рамках программы до 31 декабря 2014 г. При этом по инициативе участников программы суммарный объем приобретения Внешэкономбанком ипотечных облигаций был снижен с 150 млрд руб. до 108,1 млрд руб.
По итогам 2013 г. Внешэкономбанком в рамках программы были приобретены ипотечные облигации на сумму 42,34 млрд руб., в том числе на сумму 28,23 млрд руб. — за счет средств пенсионных накоплений, на сумму 14,11 млрд руб. — за счет собственных средств Внешэкономбанка. Оставшийся объем указанных облигаций планируется приобрести в 2014 г.
Агентом Внешэкономбанка по реализации программы является ВЭБ Капитал, в задачи которого входит размещение выпусков ипотечных облигаций кредитных организаций и ОАО «АИЖК» — участников программы в соответствии с утвержденными программой параметрами. ВЭБ Капитал также осуществляет контроль за соблюдением банками обязательных условий участия в программе.
С момента утверждения программы в начале 2010 г. средневзвешенные процентные ставки ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации в рублях на первичном и вторичном рынках снизились с 13,70% годовых до 12,40% годовых по состоянию на конец 2013 г. При этом в период активной выдачи ипотечных кредитов банками — участниками программы в начале 2012 г. ставки снижались до 11,80% годовых. Такие результаты стали возможны в том числе благодаря реализации программы.
Если вы заметили ошибку на этой странице, пожалуйста, сообщите нам об этом:
